如何看懂银行流水、三大财务报表 金融实战投融资专家 2014-09-20 一、如何看银行流水？ 1. 贷款通常要用到的是企业的来帐总数，就是把某段时间内每笔进账都加起来，银行流水的进项主要表现方式;进项表现贷方，出项表现于借方，主要有卡存，现存，转入，工资，续存，网银转账，货款，劳务费等。 2. 拿着流水单，随意找一笔交易，打电话去电话银行，你自己输入查询密码，他在根据流水单上的明细，输入日期，如果和电话中报的吻合就没问题，反之对不上，就是假的。 3. 向开户行索取对账单，将银行存款明细账与对账单进行比较，真假立辨。 4. 从实际获取银行对账单和银行流水的程序上讲，还是有所差异的：银行对账单是银行提供给企业的用以核对账目的，审计人员一般是从企业直接获取该证据;但对于银行流水，一般要求审计人员与企业财务人员一同到银行打印，直接获取该证据。因此，从获取流程来讲，银行对账单经企业之手，因而可能被改动;而银行流水则相对更为可信，除非银行和企业合谋。 二、如何看懂银行对账单？ 1、Q：拿到个人的银行流水，不知道从何下手啊，分析哪些方面可以得出说明结论？ A：从贷方发生额，能看出客户现金流入情况，这点是最重要的信息。 2、Q：是否贷方发生频率高或金额高就意味着经营状况可以啊？ A：(1)对，基本如此。请关注贷方累计发生额，及每笔发生额对应的会计科目，是否同销售行业直接相关。目前还很少有企业通过半年前粉饰银行对账单，来获得信贷部门的信用记录。 (2)银行对账单应该结合客户银行存款明细账、销售收入明细账、成本费用明细账以及客户的上下游合同一起做综合比较。总的来说看对账单，一是怕对账单假;二是怕业务不真。单纯的看对账单，第一，就是看贷方的流水总额是否超过销售额，否则销售收入就有造假的嫌疑。当然并不是绝对，这里也有收现金的可能。 (3)第二，看流进流出的金额是否与客户的业务相一致，比如客户商品买卖金额都在几十万左右但银行对账单金额在几百万或者几万块徘徊，那就需要注意了，问其原因，另外要注意几点：流水总额超过销售额也不代表销售收入就一定真，可能客户几个账户来回倒，看借贷方是否正常。 (4)目前很多客户基本上都走一部分个人卡，对于客户拿来的个人卡，需要进行鉴别，不要客户随便拿过来几张卡的流水就说是自己的。看户主以及流水金额是否与业务相符。 (5)现在很多不规范的企业为了逃税，很大部分收入都是走的个人账户，审查时要了解清楚该企业的实际情况。 3、Q：请问怎么看“可能客户几个账户来回倒;看借贷方是否正常。借贷方异常，这个怎么看？经常有整数金额的进出，这个算正常吗？一般货款是不是都是非整数的？ A：拿到企业的银行对账单主要从以下几点分析： (1)是否存在节假日期间发生对公业务结算情况，若有那银行对账单就是假的。 (2)核实一下银行对账单的贷方发生额，若贷方发生额大于企业的当期的销售收入，则说明企业的销售收入还比较客观真实，但这不是全部就能认定! (3)抽查银行对账单中一些大额的往来，然后对应合同、发票(或收据)出库单一起进行核实印证，看企业是否存在真实的结算交易记录，特别是在年前及 年终几个月份要仔细核实几笔，因为现在企业也很贼，往往用一笔资金或者让一些关系不错的企业不断的划转资金来摆帐从而“抬高”银行对账单贷方发生额的额度，所以必须要仔细抽查一些大额的资金往来，是否和合同，发票或者收据及出库单对应一致，从而确定交易的真实性! (4)同时还要识别对账单的真假。流水及对账单都非常重要，这个是辅助材料，但是流水和对账单之间有联系性，也有排斥性，毕竟有可能流水和对账单之间的数字有差异。 ①对账单、流水要有与之相配的合同或者进出库票据(或者其他辅助证明材料)。 ②对账单贷方发生额与流水(有可能是员工的、公司领导私人卡)要看他数字上是否有来回走账的可能，需核实。 ③不能单一说贷方发生额愈大就是经营愈好，经营收入与其贷方发生额、流水无关;很多企业为了避税也会选择走个人私人卡，因此数据的准确性是需要调查与核实的。 ④银行为了帮助客户贷款会帮客户找流水，这个是最可怕的，需要你去了解和沟通; ⑤对账单、流水会有客户以往的应付账款和应收账款;需要调查、核实和剔除;如果都调查清楚了，就以第“1”条来看他的主营业务情况能否满足贷款担保需求。 三、如何看资产负债表？ 资产负债表各项目的填列 (一)年初数字的填列报表中的"年初数"栏内各项数字，根据上年末资产负债表"期末数"栏内所列数字填列。如果本年度资产负债表各个项目的名称和内容同上年度不相一致，则应对上年末资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的口径进行调整，填入报表中的"年初数"栏内。 (二)报表其他各项目的内容和填列方法： 1."货币资金"项目，反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途资金等货币资金的合计数。 2."短期投资"项目，反映企业购入的各种能随时变现，持有时间不超过1年的有价证券以及不超过1年的其他投资。 3."应收票据"项目，反映企业收到的未到期收款也未向银行贴现的应收票据，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。 4."应收帐款"项目，反映企业因销售产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。 5."坏帐准备"项目，反映企业提取尚未转销的坏帐准备。 6."预付帐款"项目，反映企业预付给供应单位的款项。 7."应收补贴款"项目，反映企业应收的各种补贴款。 8."其它应收款"项目，反映企业对其他单位和个人的应收和暂付的款项。 9."存货"项目，反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本，包括原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、产成品、分期收款发出商品等。 10."待摊费用"项目，反映企业已经支付但应由以后各期分期摊销的费用。企业的开办费、租入固定资产改良及大修理支出以及摊销期限在1年以上的其他待摊费用，应在本表"递延资产"项目反映，不包括在该项目数字之内。 11."待处理流动资产净损失"项目，反映企业在清查财产中发现的尚待转销或作其他处理的流动资产盘亏、毁损扣除盘盈后的净损失。 12."其他流动资产"项目，反映企业除以上流动资产项目外的其他流动资产的实际成本。 13."长期投资"项目，反映企业不准备在1年内变现的投资。长期投资中将于1年内到期的债券，应在流动资产类下"一年内到期的长期债券投资"项目单独反映。 14."固定资产原价"项目和"累计折旧"项目，反映企业的各种固定资产原价及累计折旧。融资租入的固定资产在产权尚未确定之前，其原价及已提折旧也包括在内。融资租入固定资产原价并应在本表下端补充资料内另行反映。 15."固定资产清理"项目，反映企业因出售、毁损、报废等原因转入清理但尚未清理完毕的固定资产的净值，以及固定资产清 怎样看资产负债表 资产负债表是反映公司某一特定日期(月末、年末)全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表。它的基本结构是“资产=负债+所有者权益”。不论公司处于怎样的状态这个会计平衡式永远是恒等的。左边反映的是公司所拥有的资源;右边反映的是公司的不同权利人对这些资源的要求。债权人可以对公司的全部资源有要求权，公司以全部资产对不同债权人承担偿付责任，偿付完全部的负债之后，余下的才是所有者权益，即公司的资产净额。 我们利用资产负债表的资料，可以看出公司资产的分布状态、负债和所有者权益的构成情况，据以评价公司资金营运、财务结构是否正常、合理;分析公司的流动性或变现能力，以及长、短期债务数量及偿债能力，评价公司承担风险的能力;利用该表提供的资料还有助于计算公司的获利能力，评价公司的经营绩效。 在分析资产负债表要素时我们应首先注意到资产要素分析，具体包括： 1、流动资产分析。分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与变现能力增强。 2、长期投资分析。分析一年期以上的投资，如公司控股、实施多元化经营等。长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。 3、固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期于未来各期间陆续收回，因此，我们应该特别注意，折旧、损耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。很明显，少提折旧就会增加当期利润。而多提折旧则会减少当期利润，有些公司常常就此埋下伏笔。 4、无形资产分析。主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账，除非商誉是购入或合并时形成的。取得无形资产后，应登记入账并在规定期限内摊销完毕。 其次，要对负债要素进行分析，包括两个方面： 1、流动负债分析。各项流动负债应按实际发生额记账，分析的关键在于要避免遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。 2、长期负债分析。包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解公司债权人的情况。 最后是股东权益分析，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润4个方面。分析股东权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。看资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及资本金利润和存货周转率，前者是反映盈利能力的指标，后者是反映营运能力的指标。 四、怎样看利润表？ 1.收入项目分析。公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。 记入收入账的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收账款，以实际收到的金额或账面价值入账。 2.费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。所以分析费用项目时，应首先注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。 看利润表时要与上市公司的财务情况说明书联系起来。它主要说明公司的生产经营状况;利润实现和分配情况;应收账款和存货周转情况;各项财产物资变动情况;税金的缴纳情况;预计下一会计期间对公司财务状况变动有重大影响的事项。财务情况说明书为财务分析提供了了解、评价公司财务状况的详细资料。 五、怎样看现金流量表？ 现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞，还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动，以及现金流量净增加额，从而有助于我们分析公司的变现能力和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。 市公司的现金流量具体可以分为以下5个方面： 1.来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等; 2.来自投资活动的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等; 3.来自筹资活动的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等; 4.非常项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等; 5.不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，以固定资产对外投资等。 对现金流量表主要从3个方面进行分析： 1.现金净流量与短期偿债能力的变化。如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善;反之，则表明公司财务状况比较困难。当然，并不是现金净流量越大越好，如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。 2.现金流入量的结构与公司的长期稳定。经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。这一部分的现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。 3.投资活动与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展。股民在分析投资活动时，一定要注意分析是对内投资还是对外投资。对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明公司正在扩张，这样的公司成长性较好;如果对内投资的现金流量大幅增加，意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高;对外投资的现金流入量大幅增加，意味着公司现有的资金不能满足经营需要，从外部引入了资金;如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明公司正在通过非主营业务活动来获取利润。 《中小企业投融资与上市资本营运峰会》 ——商业模式·资本运营·营销模式·品牌打造·上市战略·企业融资·运营管理—— -----------------峰会主题----------------- 《中小企业投融资与上市资本营运峰会》 -----------------公司介绍----------------- 1.风险投资 ——天使、VC投资 2.企业融资 ——企业各阶段融资及上市融资 3.公开课程 ——北大上市总裁班及其顶级课程内训课程 4.房地产投融资——国内房地产项目的投资与融资 5.上市辅导 ——对上市企业全程辅导及投融资部参股 6.项目录演 ——针对摩根会员举办项目路演会，对接数家风投与银行机构 我们平台汇聚137多家银行、近500家风投资源，全国顶尖人脉圈，教您企业融资、资本运营、上市标准化运营、商业模式、营销策划。本次活动全程围绕中小企业资金而进行，有银行、风投机构会进行精彩分享。学习、结交高端人脉、拓展企业上下游客户资源、帮您对接项目资金。 -----------------峰会时间----------------- 2014年9月25-27日（三天-青岛） 2014年9月26-28日（三天-上海 广州 武汉） -----------------峰会地址----------------- 具体地址确认参会后发送（五星级酒店） -----------------峰会收获----------------- 1、上市标准化运营20条准则，上市公司商业模式。 2、200万运用投融资、资本运营，半年挣1.2亿策略。快倒闭的中小企业如何在重组后3年上市做到100亿。让你企业插上资本的翅膀快速腾飞！ 3、价值10亿商业模式裂变划计书 4、掌握多种融资方法，通过资产融资、债权融资、股权融资等方式，打通获取资金的路径。 5、如何将银行的赢利模式植入到企业,让企业拥有自己的储备银行 6、了解各种融资方式及运用的条件和代价，找到适合自己的融资方案。 7、掌握不同资本的运作规则和资金喜好，明确适合的投资渠道和机构类型。 8、掌握如何包装和展示自己的企业和项目。 9、企业家在专家指导下，亲手制作可落地的融资方案。 10、直接对话基金经理、银行行长、金融专家，了解好项目的标准和定义。 -----------------分享嘉宾----------------- ※ 一：长期在华尔街、伦敦、国际金融中心学习，著名天使投资人、投融资专家，摩根盛通集团董事长【李厚德】分享（企业融资30招与上市标准化运营、上市公司商业模式) ※ 二：雷彬—资本融资专家，战略定位总裁专家，多家上市公司幕后推手，嘉庚国际学会和嘉庚基金亚洲区法人，陈氏基金掌门人之孙--李成伟先生私人投资顾问。英国中国总商会理事。在中国已经帮助众多老板通过资本工具赚钱，曾代表嘉庚基金参与“广东核电”资金筹集；操作“海科化工集团”上市公募发行，操盘“中德环保科技集团”完成上市公募发行、操作“中国动力集团”完成上市公募发行，用2年2个月完成“去哪儿网”上市等等。 ※ 三：虞涤新—20多家上市公司总顾问， 22 年商战经验海归领袖！ 原任德隆集团执 行总裁，现果睿基金、开投基金创始人。虞涤新揭秘《资本魔方》 ；拥有国家开发银行25亿资金支持。操作上市部分案例：（汇源果汁、安踏、雷士照明、橡果国际、陕汽重卡、德仕油服、华美生物、金邦新材料、通源石油、玻机智能、湘火炬等） ※ 四：他是爱多VCD集团董事长，爱多VCD商业神话的缔造者，27岁创造27亿的商业神话。他投资2.1亿成为中央电视台最为年轻的标王。爱多危机爆发，他锒铛入狱，几年后，董明珠、黄光裕都已成为商界领袖，他毅然重新崛起，走上讲台，分享自己的成功和失败，决心为中小企业规避风险而奋斗，他就是一代商业传奇--胡志标 -----------------峰会亮点----------------- 商业模式策划、资本运作、跨界整合、项目对接等 -----------------参会对象----------------- 仅限公司总裁、董事长、总经理、副总、股东报名参加 凭名片、身份证签到 -----------------参会费用----------------- 费用：原价600元/位含五星级用餐， 支付方式 ◎银行转帐（对公对私均可） ◎快递门票费用代收 -----------------联系方式----------------- 联系人：吴小姐 往期回顾： 摩根盛通投资顾问股份有限公司的战略合作机构有： 风投机构：摩根大通、高盛、摩根士丹利、创新投、松禾资本、IDG资本、九鼎投资、东方富海、共创伟业..... 券 商：平安证券、国信证券、招商证券、深圳证券交易所、香港证券交易所、上海证券交易所、新加坡证券交易所、美国纳斯达克证券交易所； 法务财务：广东华商律师事务所、金杜律师事务所、德勤会计师事务所、天职会计师事务所 摩根盛通投资顾问有限公司的战略合作伙伴： 朱耿洲 （中国资本策划） 孙立清 （松禾资本） 陈 炜 （创新风投总裁） 柳 青 （高盛亚洲） 马 骁 （证监会上市部） 齐善鸿 （南开大学） 帅 晖 （招商证券投行董事） 杨伟强 （硅谷天堂风投执行总裁） 邹 雄 （深交所上市推广部） 龙永图 （博鳌亚洲论坛原秘书长） 龚方雄 （摩根大通） 欧阳良宣 （北大金融系副教授） 平安银行：肖行长 上海银行：谭行长 兴业银行：邹行长 光大银行：陈行长 民生银行：殷行长 金杜律师事务所：周蕊 摩根盛通投资顾问有限公司部分成功的投资案例： 所投公司名称 所属行业 合作投资机构 同洲电子 IT/互联网 松禾资本/东方富海 江通漫画 动漫/游戏 九鼎投资 迪威视讯 IT/互联网 松禾资本/东方富海 旭阳雷迪 新材料 九鼎投资 迪菲特科技 IT/互联网 松禾资本 焊研威达 制造 九鼎投资 创毅视通 IT/互联网 松禾资本 郎姿股份 纺织及服饰 九鼎投资/元禾控股 埃沃定制 IT/互联网 松禾资本 话语传媒 传媒 东方富海 三只松鼠 IT/互联网 松禾资本 南凌科技 IT/互联网 东方富海 微录客 IT/互联网 松禾资本 明泰铝业 新材料 创新投 雷士照明 新材料 创新投 多氟多化工 新材料 创新投 摩根盛通IPO融资见证： 深圳市赛为智能股份有限公司IPO项目 中国全聚德（集团）股份有限公司IPO项目 中华著名老字号--"全聚德",创建于1864年（清朝同治三年），历经几代全聚德人的创业拼搏获得了长足发展。1999年1月，"全聚德"被国家工商总局认定为"驰名商标"，是我国第一例服务类中国驰名商标。 日照港股份有限公司IPO项目 日照港股份有限公司是经山东省人民政府批准，由日照港（集团）有限公司（原日照港务局）为主发起人，联合兖矿集团、中煤能源集团、淄博矿业集团、潞安矿业集团、晋城无烟煤矿业集团共同组建并于2002年7月15日正式成立。公司注册资本4亿元人民币。 株洲千金药业股份有限公司 深圳三诺电子股份有限公司 三诺科技集团公司是1996年7月3日成立于深圳的高新技术企业，在公司建设和发展的六年间，屡次荣获“文明单位”称号。公司研发、生产的相关音响产品获得“国家级火炬计划项目”和“2001年度国家级重点新产品试产计划项目”称号。企业已经通过了ISO9001国际质量认证，拥有独立自主的进出口权和对外贸易经营权。公司还获得了多项科技进步奖等荣誉，是国务院发展研究中心市场研究所指定的全国十家“重点调研单位”之一。 深圳彩虹化工股份有限公司 深圳市彩虹精细化工股份有限公司（SZ.002256）是一家集科研开发、生产制造、市场营销和增值服务于一体，核心产品涉及环保功能涂料与辅料、绿色环保家居用品、环保节能汽车美容护理用品等领域的国家级高新技术企业。 杭州中恒电气股份有限公司 杭州中恒电气股份有限公司（股票代码：002364，简称“中恒电气”）地处风景秀丽的钱塘江畔，坐落于素有“天堂硅谷”之称的杭州国家高新技术产业开发区内。 上海佳豪船舶计工程有限公司 宇顺电子股份有限公司 深圳市宇顺电子股份有限公司在2004年正式成立，于2009年9月在深交所上市，股票代码：002289。本公司专业制造生产中小尺寸LCD，包括TN、STN和TFT模组、电容式触摸屏、3D眼镜，并提供电磁双模式触控技术方案，产品广泛应用于通讯终端、家用电器、仪器仪表、车载用品、数码产品等各个行业